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中炬高新2019年年度董事会经营评述

时间:20-03-16 20:30    来源:同花顺

中炬高新(600872)(600872)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年是公司发展的新起点,董事会深入贯彻经营第一理念,聚焦核心主业,制定“强集团”管理架构,立足于体制改革,围绕着调味品主业战略实施路径,降本降费,提升管理效率,加快产能布局,提高品牌竞争力,确保了年度经营目标的达成,具体工作如下:

(一)在调味品主业板块:

1、确立五年双百发展战略目标,布局未来三年行动方案

2019年初,美味鲜公司以实现跨越式发展为目标,制订了五年双百发展计划,并明确了以内生式发展为主,发展壮大调味品主业,以外延式发展为辅,利用资本运作,开展兼并与收购的内外并举的发展路径。后续制订了贯彻落实五年双百发展计划的未来三年行动方案,指导战略落地。

2、加快产能布局

(1)中山厂区在产能基本饱和的情况下,主要采取技术改造、设备升级的方式,改善生产环境,提高生产效率,减员增效。

(2)阳西美味鲜公司蚝油、料酒、食醋项目扩产顺利,厨邦公司三期酱油扩产项目预计可在2020年下半年带料投产。

3、持续降本降费

(1)物资采购方面,集团2019年开始实施采购集中管控模式,通过建立主要物料成本分析模型,调整采购频率及与供应商进行洽谈调整采购价格;分析运输成本,优化运输方式;借助税率调整契机,下调部分物资含税价格。年度内,较预算共计节约材料采购成本6200多万元(不含油脂),实现综合毛利率比预算高出1.44个百分点。

(2)在管理费用方面,通过组织架构扁平化,优化业务流程,控制人员编制,提升业务效率,2019年管理费用率低于去年同期水平。

4、加强营销团队和经销商团队两支队伍建设

通过校招、人才培养和外部人才引进确保核心人才以及一线营销人员匹配,尤其是倾斜三四五级市场的基层业务人员配置,提升薪酬水平,保障一线营销队伍战斗力,同时调整薪酬结构,激励营销人员超额完成销售任务。加强渠道建设,加快发展全国经销商,实现经销商数量从2018年的864个提升到2019年的1051个,开发空白地级市21个,实现全国空白地级市开发率83.4%,区县开发率38.32%,逐步实现销售区域的平衡发展。

5、产品研发和科技创新

2019年1月,南派酱油工艺升级项目完工投产,厨邦蒸鱼、淡盐、海鲜酱油等新品已采用新工艺原油,具备较强的市场竞争力。在科技创新和项目申报方面,申请发明专利12项,授权6项;申请实用新型专利7项,授权16项,大幅提升了公司专业技术的核心竞争力。

(二)在园区综合开发与管理业务板块:

2019年1月,公司成功收购东莞市虎门金鸾商业发展有限公司所持有的中汇合创公司10.08%股权,并改选中汇合创公司董事会进一步强化公司内部管理。推进D地块项目建设,项目年度内已全面封顶,正加紧进行开售的前期准备。年度内,密切跟进岐江新城规划调整,积极提出规划改善意见,为公司争取最大限度权益。二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司实现营业总收入46.75亿元,同比增加5.08亿元,增幅12.20%。其中主营业务收入46.26亿元,占总收入比例为98.96%,同比增加6.13亿元,增幅15.26%。

2019年度公司实现合并净利润7.91亿元,同比增加1.10亿元,同比增幅16.16%。归属于母公司净利润7.18亿元,同比增加1.11亿元,增幅18.19%。扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为6.90亿元,同比增加1.18亿元,增幅为20.59%。基本每股收益0.9012元,较上年同期增加0.1387元。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

根据公司目前重点发展的业务,公司所处的行业包括调味食品、园区综合开发管理等。

1、调味食品行业

调味品行业格局一超多强,品类丰富,行业空间够广,集中度偏低,但是竞争逐渐加剧,众多跨界玩家纷纷加入调味品行业,给予调味品的发展格局带来一定影响,同时,调味品厂家也在向健康食品方向延伸,拓展品类,发挥渠道资源的最大效用。在企业端行业集中度进一步提高,头部企业依靠积累的强势品牌、渠道和资金实力,市场份额占比持续提高,中小企业由于环保和食品安全政策趋严及成本劣势的突显,其生存空间受到挤压。在消费端,调味品行业消费升级趋势明显,基于对健康、安全等高品质需求及快捷、功能化等个性需求的追求,品类进一步细分和复合调味料的创新将进一步打开市场的成长空间。随着城镇化的发展和生活节奏的加快,更多人们选择外出就餐,餐饮行业占调味品消费比重将持续增加。

另外,调味品研发制造方面,随着人工智能、大数据、云计算的发展,能够迅速捕捉人们的消费偏好,利用新的生产工艺,新产品和新配方推出速度加快,以满足和引导消费者多层次需求,并加快从研发到市场的进程,精益求精、快速响应将成为市场的趋势。

在营销方面,调味品作为生活必需品,决定了其渠道必须下沉至人口规模更大的低线城市以及县乡市场才能收获更大的市场,同时,清晰的品牌定位,渠道的掌控能力,一体化的营销联盟和高效的执行体系也是决定调味品企业成功的关键。

未来,公司将准确把握消费需求、以市场为导向,把脉餐饮、食品加工、家庭消费三大主要渠道的消费趋势,进行差异化产品的定制和细分市场的开拓,加快上下游产业链的融合和优化,实现调味品主业的健康、快速发展。

2、国家级开发区建设管理与园区综合开发

中山火炬高技术产业开发区经过近30年的持续开发,已形成成熟稳定的汽车配件、电子信息等产业布局。根据《粤港澳大湾区发展规划纲要》,中山市将定位为珠江口西岸的重要交通枢纽城市、高端制造中心,公司园区综合开发及管理业务迎来新的发展机遇。目前,公司正全方位进行园区的招商、管理的改革工作,积极推进食品科技产业孵化集聚区的建设,力争业务平稳持续发展。

公司中山站商住地将围绕中山市岐江新城的发展规划,向总部经济、创意科研及休闲娱乐的方向发展;利用国家对"城镇化"的推动及重大交通枢纽设施建设等有利因素,建设"适宜创业、适宜创新、适宜居住"的"宜居生活小区"。利用自身拥有的优质土地资源的优势,努力做大自身品牌,提升公司的价值。

(二)公司发展战略

长期目标:聚焦健康食品主业,把公司打造成为国内超一流的综合性调味品集团企业。中期目标:实现五年“双百”目标,并制订了贯彻落实五年双百发展计划的未来三年行动方案,指导战略落地。

即从2019年到2023年,公司用五年的时间,按照三步走发展战略,以内生式发展为主,发展壮大调味品主业,以外延式发展为辅,开展兼并收购,通过内外并举的措施,实现健康食品产业年营业收入过百亿,年产销量过百万吨的双百目标。

(三)经营计划

2020年内将继续聚焦调味品主业,加快营销发展,实现1+N品类发展,继续推动渠道下沉,继续加大营销资源投入,推动营销管理机制和激励机制变革;提升重大项目管理,加强基地建设和技改投入,加快全国化产能布局和自动化改造,提升主营业务盈利水平;继续推动调味品投资和并购,做大做强调味品主业。2020年集团预计实现营业收入确保目标53亿元,同比增幅13.30%;预计实现净利润9.2亿元;预计归母净利润8.34亿元,同比增幅16%(该经营目标受未来经营环境影响存在一定的不确定性,并不构成对投资者的业绩承诺,敬请投资者注意投资风险)。

根据董事会的战略安排,以五年“双百”为目标指引,以全国化渠道布局为契机,以业务团队和经销商团队两个队伍建设为抓手,做优做强调味品主业。1、营销工作坚持以营销为龙头,全面梳理营销战略、产品和价格体系,加强营销管理和体系创新,促进产品开发、品牌传播、市场推广、渠道建设的全面发展。确保酱油品类稳中有升,加快非主销地区销售网点布局,推进非主销区快速增长;重点加快蚝油、料酒品类发展,打造全国性畅销大单品。品牌传播方面,结合媒体发展趋势和传播费用等考虑,增加抖音短视频自媒体运营和网络广告投放,逐步培育渗透餐饮渠道,强化多品类发展。在市场推广方面,用倾斜性、压倒式的资源,持续开展重点产品打造。加强薄弱市场资源投放,启动小客户专项扶持项目;加强全国商超统一促销工作的开展,实现渠道大单品增量。在渠道开发方面,实现2020年经销商数量超过1300个,地级市开发率达到87.83%,区县开发率达到46.23%。加快办事处裂变,加大人员激励力度,激发人员潜能,挖掘市场潜力。2、提高智能制造水平,加快产能扩张和产业布局2020年将加快正在进行中的项目建设进度,严格执行督办制度,确保按计划投入使用发挥产能。在外延式发展方面,加快兼并收购,加快全国化产能布局。3、调整研发、生产和质量管理体系2020年上半年,成立厨邦食品研究院,以此为契机,优化调整研发、生产、质量管理模式。4、建设厨邦商学院,实现企业知识积累和传承,加快核心人才的培养年度内,将完成厨邦商学院的各项筹备工作,在商学院总体框架设计基础上,重点策划厨邦商学院运作模式、发展计划,整合资源,加大干部的选拔、培养,开展公司级核心人才、核心内容的培训。以内部培训资源为主,外部培训资源为辅,打造服务内部员工,覆盖核心经销商、供应商,支撑企业发展的专业化的人才培养平台。5、确立公司信息发展(300469)规划,加快核心信息系统建设完成对营销业务系统、MES(生产执行)系统,智能物流仓储系统、CRM客户关系系统、多级分销渠道系统等项目的论证,及时完成营销费用系统、BI商业智能分析系统的建设。在聚焦健康食品主业的同时,有序安排地产板块各项工作的开展。根据中山岐江新城规划,加快园区综合开发业务开发和布局,增加现有存量土地的开发利用。D地块项目预计年内开盘预售。推动雁鸣居别墅尾货的销售工作。

(四)可能面对的风险

1、园区综合开发业务风险因素

2019年12月30日关于《广珠轻轨中山站片区控制性详细规划调整》草案在中山市自然资源局已进行公示,2020年1月30日公示完毕。按照规划,岐江新城将成为中山落实《粤港澳大湾区发展规划纲要》、对接大湾区其他城市的重要载体,是实现中山“强心”战略、打造重要增长极的重要抓手,将打造成引领中山未来发展的都市新中心和城市新客厅。

岐江新城片区的控制性规划编制工作由市政府牵头,市自然资源局及岐江新城指挥部等部门协同推进,编制工作小组定期召开工作会议,预计2020年内正式发布实施。

公司在中山市岐江新城片区,中山站北侧拥有未开发商住地约1,600亩。公司的园区综合开发业务拥有巨大的空间和优势。由于控规的不确定性,公司的开发规划也无法确定,需待调整完成后才能根据新的控制性规划再进行深入的规划设计开发工作。因此,公司园区综合开发业务仍有可能面临开发进度未达预期的风险。

目前,公司正深入学习《粤港澳大湾区发展规划纲要》,研究清楚中山站商住地的定位和目标受众,规划设计风格和主题,确定中心思想,并以此贯穿指导地块开发的全过程。

2、调味品业务风险因素

(1)市场风险

虽然公司调味品业务取得持续增长,但仍存在市场分布不平衡、渠道发展不平衡、产品发展不平衡等问题。公司已经在发展中注意上述问题并努力修正,但仍有可能因为三个不平衡问题不能有效解决而造成后续增长放缓甚至竞争优势被削弱等风险。

(2)原材料价格波动风险

公司主要原材料为黄豆、面粉、白糖、食盐等农产品及玻璃瓶、塑料瓶和纸箱等包装物,农产品价格主要受当年的种植面积、气候条件、市场供求关系以及国际期货市场价格等因素的影响;包装物受供给情况影响较大;如果原材料价格波动较大,将对产品毛利率水平产生一定影响。

受到新冠肺炎的影响,大豆、包材等方面因出现供需短期错配,且受疫情影响供给难以短时间内迅速恢复,以及物流运输受到了一定的限制;可能会出现一定程度的价格波动。

(3)食品安全风险

食品安全是食品加工企业最为关注的风险。公司已在采购、生产、销售等各个经营环节执行严格的质量控制,制定了具有自身特点的“五步品控法”,产品质量安全控制情况良好。尽管如此,公司仍然存在质量安全风险。四、报告期内核心竞争力分析

(一)前瞻性的战略定位与挑战性的发展目标

公司第九届董事会提出了“聚焦健康食品主业,把公司打造成为国内超一流的综合性调味品集团企业”的战略定位。2019年三月,又进而提出调味品主业“五年双百”的发展目标,即从2019年到2023年,实现健康食品产业年营业收入过百亿,年产销量过百万吨的双百目标。比对2018年末的收入基数,5年收入增长150%以上。此举明确了中炬高新企业定位、发展目标,前瞻性的战略定位与挑战性的发展目标,将带动公司业务更高质量的发展。

(二)深入人心的品牌知名度

“厨邦酱油美味鲜,晒足180天”的超级口号深入人心,其绿格子标识“超级符号”简单、醒目,品牌获得了消费者的广泛认可。公司根据品牌的不同消费群体,围绕多品类发展规划,通过传统媒体与新媒体相结合,持续传播厨邦价值内涵,不断提升厨邦品牌价值。

(三)与时俱进的产品布局

公司是最早布局高鲜酱油市场的调味品企业之一,享受高鲜酱油放量增长的红利;公司以高端产品为主的产品布局,满足了消费者不断增长的品质化消费需求。目前,公司正积极布局各品

类产品的系列化延伸,以进一步满足不同消费群体、不同渠道、不同场景的多方面需求。

(四)得天独厚的地理优势

美味鲜公司所生产酱油采用南派酱油酿造工艺,晒露酿造,自然发酵而成。南派工艺需要自然晒制,通过日晒夜露酿造出来的酱油风味复杂浓郁,酱香独特,颜色较好,所以,酱油的酿造对地理位置的选择要求非常高。美味鲜公司的中山生产基地与阳西生产基地皆位于北回归线以南,属于亚热带季风气候,日照时间长,阳光辐射强度大,使酱油的色泽呈天然的红褐色,且口味醇香。中山生产基地与阳西生产基地都属亚热带季风气候,热量丰富,气候温暖、空气湿润,毗邻南海,季风气候在此交替,空气清新无污染,在此环境下酱油酿造的酱油的品质良好。

(五)日趋完善的营销网络

截止报告期末,公司经销商数量已超过1050家,在全国地级市开发率达83.4%。是为数不多的拥有全国性网络的调味品企业之一。公司正积极利用已形成的行之有效的经销商开发体系,大力拓展营销区域,进一步向区县下沉,向社区下沉。与此同时,公司电商平台、出口外销等直营业务也快速发展,全力构筑全方位的立体营销网络。

(六)领先的产品技术

公司先后建立了省级技术中心、省级工程中心、微生物技术国家重点实验室、国家认可实验室等科技创新及研发平台。并先后与众多高校和科研院所建立了科研合作关系;积极推行标准化、精益化管理,建立并实施了从原料到成品的全流程食品安全保证体系,在行业内形成了独具美味

鲜特色的五步品控法,即“高标准、重源头、抓过程、严出厂、建溯源”。公司产品研发创新、质量管理和食品安全管理水平处于国内甚至国际同行先进水平。

(七)体制转换带来的发展机遇

2019年3月,公司完成了实际控制人的变更;公司运营机制从国有控股向混合所有体制转换,公司既保留了以往经营运作规范化、制度化的优势,又迎来了民营机制注入的活力,为公司带来机制改善、管理创新和效率提升等重大发展机遇。

(八)人才优势

公司遵循“以人为本”的经营理念,讲究用人之道,为人才的培养和成长营造合适的土壤,度身定制了“职业发展规划”,推出“共同成长计划”,最大限度地发挥每一位员工的工作积极

性和主动性,使个人成长目标与企业发展目标相辅相成,确立了企业利益的共同体,有效地增强

了企业的凝聚力,同时也培育了一批高素质的人才。